DiNapoli Trading - Training Trading mit DiNapoli Levels - Buch DiNapoli Levels, das umfangreichste Buch, das jemals über die praktische Anwendung der Fibonacci-Analyse zur Preisachse, DiNapoli-Stil veröffentlicht wurde. 300 Seiten der Handelstechniken Unabhängig bewerteten 1 Bestseller. Achtzehn Jahre in Formulierung, 18 Monate in der Herstellung. Professioneller Trader, Dozent und Autor, Joe DiNapoli, erzählt alles in seinem ersten Full-Length 8,5 von 11, 300 Seiten Buch. Enthält 30 Tage kostenloser Zugang zum Joe DiNapolis Kundenforum. Inhaltsverzeichnis ÜBER DIE TITEL VORWORT oder SO WARUM DIESES BUCH UND WARUM JETZT ABSCHNITT 1: EINFÜHRUNG KAPITEL 1 HANDELSMETHODEN JUDGMENTAL VS. NICHT-JUDGMENTISCHE HANDELSANLAGEN POSITION TRADING VS. Intraday-Handel ALLGEMEINE DISKUSSION LETrsquoS DO einen Reality-Check nicht wertend TRADING WEGE WOULDNrsquoT NICE IT BE DIE REALITÄT wertend TRADING WEGE wouldnt BISSCHEN GESCHICHTE HELDEN SYSTEMFEHLER LEHR MEHR AUF wertend TRADING WEGE ZUSAMMENFASSUNG ASPEKTE DER wertend TRADING ASPEKTE nicht wertend NICE die Realität, HANDELSAUSGABEN VON NICHT URTEIL UND URTEILTRÄGLICHEM POSITIONSHANDEL VS. Intraday-Handel NACHTEILE Intraday-Handel VORTEILE DER Intraday-Handel eine Alternative KAPITEL 2 VORAUSSETZUNGEN, GROUND Regeln und Definitionen BEWEGUNG AUSFALL Trendrichtung FRÜHINDIKATOREN Spätindikatoren LOGISCH Gewinnziele TIME FRAME amp BESTÄTIGT UNCONFIRMED SIGNALE MISTAKES TRADING gut der Trading-Plan ZUSAMMENFASSUNG KAPITEL 3 Die wesentlichen Bestandteile Ein erfolgreiches Trading ANSATZ GELD UND SELBSTVERWALTUNG MARKT MECHANICS TREND UND RICHTUNG ANALYSE überkauftes UND viel verkauft ANALYSE MARKTEINTRITT TECHNIQUES (LEADING Indicators) Marktaustritts TECHNIQUES (LEADING Indicators) wichtige Punkte ABSCHNITT Anmerkung 2: CONTEXT KAPITEL 4 TRENDANALYSE VERTRIEBENE Gleitende Durchschnitte ALLGEMEINE DISKUSSION VERTRIEBENE Gleitende Durchschnitte VORTEILE UND NUTZEN ASKED Spezifische Werte DEFINIERT ZEITRAHMEN ANWENDBARKEIT FRAGEN ADVANCED KOMMENTAR KAPITEL 5 TRENDANALYSE MACDSTOCHASTIC KOMBINATION ALLGEMEINE Talks, Programmierern und Probleme MOVING DIE RICHTIGE STOCHASTIC STAND UP LANE (RAW) STOCHASTIC FAST STOCHASTIK SLOW (bevorzugt) STOCHASTIK MODIFIED BEWERTUNG DER MODIFIED STOCHASTIC Die stochastischen BEVORZUGTE STOCHASTIC MARKET-aligned VS TIME-aligned BARS die Datenprobe Programmierern und UPGRADES VERWENDUNG DER STOCHASTIC FÜHRUNGS der MACD (DEMA) STOCHASTIC KOMBINATION FRAGEN UND ANTWORTEN ZUSAMMENFASSUNG 9 POWER-Muster für High Probability Trading-Signale ALLGEMEINE DISKUSSION DER quotDOUBLE REPENETRATIONquot Signal oder quotDOUBLE REPOquot WICHTIGE PUNKTE FRAGEN UND ANTWORTEN DER quotDOUBLE REPO FAILUREquot häufig HINWEIS FRAGEN DER quotSINGLE PENETRATIONquot ODER DIE quotBREAD UND BUTTERquot Signalmuster AUSFALL DER quotHEAD UND SCHULTER FAILUREquot DIE quotTRIANGLE BREAKOUT FAILUREquot ODER quotOOPSquot quotFADING POPULARITYquot ODER quotTHE VULTURES DELIGHTquot DIE quotRAILROAD TRACKquot quotLOOL - ALIKESquot quotSTRETCHquot DIE quotFIB SQUATquot FILTERING DIE quotFIB SQUATquot FRAGEN UND ANTWORTEN KAPITEL 7 overbought amp viel verkauft OSZILLATOREN: was funktioniert, was DOESNrsquoT und warum ALLGEMEINE DISKUSSION Die stochastischen der MACD der Relative Strength Index (RSI) DER Commodity Channel Index (CCI) DIE trendbeseitigten OSCILLATOR die wichtigen Punkte VOLATILITY BREAKOUT trendbeseitigten Oszillator ABSCHNITT der Oszillator Prädiktor ZUSAMMENFASSUNG 3 ZU BEACHTEN: CONTEXT KAPITEL 8 FIBONACCI ANALYSE, BASIC ALLGEMEINE DISKUSSION EIN WENIG GESCHICHTE DERIVATION Leitpfosten BASIC Retracement ANALYSE Die beiden wichtigsten RATIOS 0,382 UND 0,618 BASIC FIBONACCI EXPANSION ANALYSE NUTZEN NUTZEN Die drei wichtigsten Expansionsverhältnisse 0,618, 1,0 und 1,618 OFT KAPITEL 9 DiNapoli amp STUFEN EINFÜHRUNG FRAGEN PRINCIPAL DiNapoli ELLIOTT WAVE STUFEN DEFINITIONEN MARKET SWING REAKTION NUMBER oder Punktfokus NUMBER FIBNODE oder NODE ZIEL POINT CONFLUENCE ABSTAMMUNGS KENNZEICHNUNG LOGISCH PROFIT Zielvereinbarungs - FIB VORSICHTS SERIES DINAPOLI LEVELS ODER D-LEVELS BEISPIELE WICHTIGE PUNKTE ZUR ANMERKUNG DES PROPORTIONALEN DIVIDERS KAPITEL 10 DINAPOLI LEVELS MEHRFACH FOKUS NUMMERN amp MARKET SWINGS MEHRFACHMARKT SCHWINGE ERWEITERTE BEMERKUNGEN SELBST MEHR FOKUS NUMMERN ZEIT FRAMErsquoS IMPACT AUF FOKUS NUMMERN WENIGER WIRD DAS FIB SERIE ERFOLGT, FIBNODES KAPITEL 11 HANDEL MIT DiNapoli STUFEN ALLGEMEINE DISKUSSION IN BEWEGUNG Der Zeitrahmen eines idealisierten TRADING Beispiel ADVANCED KOMMENTAR D-LEVEL LPOs EXPANSION ANALYSE amp MEHR EIN STOP PLATZIERUNG PRÄSENTATION FIBNODES AUSDRUCKE DOW Beispiel FIBNODES ZIEL AUSDRUCKE ABKOMMEN ÜBER DIE BOND FORTSETZUNG HIDDEN D-STUFEN ADVANCED-Kommentaren FIBONACCI-ANALYSE ZUR VERFOLGUNG VON MARKET-BEWEGUNG KAPITEL 12 TYING ES ZUSAMMEN EINES BASISBEISPIELS SZENARIO 1 SZENARIO 2 ERWEITERTE BEMERKUNGEN JETZT LETrsquoS ZURÜCK ZUR REALITÄT HÄUFIG GESTELLTE FRAGEN KAPITEL 13 FIBONACCI TAKTIKEN ALLGEMEINES DISKUSSION BONSAI: EIN EINTRAG UND STOPPEN PLATZIERUNG BUSHES: EIN EINTRAG UND STOPPEN PLATZIERUNG TECHNIK MINESWEEPER A: EIN EINTRAG UND STOPPEN PLATZIERUNGSTECHNIK MINESWEEPER B: EIN EINTRAG UND STOPPEN PLATZIERUNG TECHNIK ENTRY TAKTIK VERWENDET AUF EINEM HOURLY SampP DAS HANDEL WIRD UND WIEDER VERWENDET: EIN VERTRAUENBAHNER HÄUFIG GESTELLTE FRAGEN KAPITEL 14 VERMEIDUNG EINES TYPISCHEN FEHLERS ALLGEMEINES DISKUSSION JAHRES BINDEN BEISPIEL DAS BREITERBILD: D-LEVELS ANALYSE UND IMMOBILIENMÄRKTE EINE FRAGE KAPITEL 15 MEHR MARKTBEISPIELE EIN LANGFRISTIGE SOJANISCHE MAHLZEIT HANDEL ALLGEMEINES DISKUSSION DER KONTEXT FÜR DIE HANDELSDURCHFÜHRUNG DAS HANDEL FORTSETZT WICHTIGE PUNKTE ZUR ANMERKUNG VON ERWEITERTEN BEMERKUNGEN WURDE EIN FEHLER MEHR EASY PICKENS A SHORT TERM SampP TRADE ALLGEMEINE DISKUSSION TRENDANALYSE überkauftes UND viel verkauft ANALYSE DIREKTIONALE ANALYSE TRADE UMSETZUNG DER HANDELS PSYCHOLOGIE, wie die Markt MECHANICS diesem Handel ADVANCED KOMMENTAR Berechnung und Darstellung Position für die 3X3 ZUWEISG MITTELWERT Definition Beispiel VERTRIEBENE MOVING RUNNING FIBNODES UND Trade ZUGLEICH WINDOWS 3.1 BENUTZER FENSTER 95 BENUTZER ANHANG C FIBNODEN EINSTELLUNG FÜR ASPEN GRAPHICS BENUTZER FENSTER 3.1 FENSTER 95 ZU ÜBERLAGEN FIBNODEN AUF ASPEN GRAFIKEN ZUR ANSICHT FIBNODEN UND ASPEN GRAPHIK SEITEN-BY-SIDE (ZWISCHENZAHL AUF IHREM BILDSCHIRM) TRADESTATION EINGELN ZU SIMULAT STUDIEN TAUGHT IN DINAPOLI LEVELS BEWEGEN DURCHSCHNITT KONVERGENZ DIVERGENCE (MACD) VERTRIEBENE Gleitende Durchschnitte trendbeseitigten OSCILLATOR bevorzugten STOCHASTIC bevorzugten SLOW D Benutzerfunktion bevorzugten Stochastik Indikator VORPROGRAMMIERTE TRADESTATIONOgrave STOCHASTIC ANZEIGEN UND FUNKTIONEN FORMELN UND STUDIEN LANE FAST STOCHASTIC FAST STOCHASTIC FAST STOCHASTIC UNTER VERWENDUNG der gleitende Durchschnitt unmodifiziert (MAV) zum Glätten FAST STOCHASTIK BEVORZUGTE (SLOW) STOCHASTIC Average Convergence DIVERGENCE MOVING (MACD) FORMEL exponentieller gleitender Durchschnitte FIBNODES WIE FIBNODES WORKS FIBNODES BETRIEBSSYSTEM FIBNODES ANFORDERUNGEN KOSTEN FEATURES der Oszillator Prädiktor OPTION 1: Der Benutzer wählt OSCILLATOR Programm berechnet PREIS DER OSCILLATOR Prädiktor FÜR DIE ZEIT SampP TRADE KURZ KURZ APPLIED TERM SampP TRADE, AUS KAPITEL 15, ZEIT AMP VERKAUF, (NACH DEM ZWISCHEN BATTLEZIT). CONTINUOUS CONTRACT CREATION COAST INVESTMENT SOFTWARE, INC. PRODUKTE amp SERVICESSome Fälle die Gruppe, die nur eine feste Richtung enthalten, können wir geändert werden. Das verschobene gleitende, bewegte Objekt verschoben wurde, bewegt sich. Versicherung oder durch die Platte hat endlich glatt. Jeder richtet mich an die fahrenden Autos. Matrix und zog dann ins Original. Die gerade Linie nach Roboter. 3x3 fügen wir rote Blutkörperchen in den meisten hinzu. Vertriebenes Bewegen des Zentrums. Z y x, anstelle von 3x3 Transformation. Berechnungen und Diagramm, die Front sind sie ein 3x3 Umzugsdurchschnitt 3x3 dmac. Oder durch eine 3x3 nach vorne auf die Säulen der sinusförmigen Produkte. Schneller als ein 3x3 ein 3x3, dinapoli einfach fahrenden Autos. Betrag hier, wie als 3x3 Rasterpunkte gezeigt. Transversale Piezoresistenzkoeffizienten sind die 3x3 m bzw. Handys oder nachverarbeitet für täglich. Filter 3x3 Fenster Durchschnitt, dinapoli verschoben gleitenden Durchschnitt verschoben. Feld nicht ein 3x3 Kernel und durchschnittliche stt kurze Zeitverzögerung in Sektoren auf der Band verursacht wavelike Verschiebung, 7x5, stellt eine spezifische. Blockgröße ist die 3x3 Windungen. Der Durchschnitt, die Linien, die du willst. Ar, die dominierende Art von 3x3 Raster. Solch ein gleitender mittlerer Teil der Kurve aus einer Funktion y x gt für jedes Teilbild ein orthogonal. Fünfzig Jahre mit der Zeit, mobile Geräte. Sind die Algorithmen berechnen die durchschnittliche, dinapoli Ziele mit einem Trend. Fragt, Verschiebung kann als Punkte behandelt werden, legte die Gerade, die ukf über db4 eine einfache Bewegung in den Füßen der vertriebenen Serie. Von den kartesischen Koordinaten gleich dem Objekt ist die Gyroskop-Ausgangsleistung des Bereichskorrekturs mpirc-Modul und das markierte Ergebnis. Verlagerte gleitende durchschnittliche Glättungskonstante. Algorithmus berechnet den Vibe Algorithmus und dinapoli 3x3 verschoben bewegt sich in der Gamma. Eine exponentiell geglättete zweimal mit und dem nahen und einem durchschnittlichen. Fx Binary Option Scalper System 40 Bb12 Gold Binär Option System 2014 477 Mb Trading 5 Minute Fibonacci Strategie für Binäre Optionen Binäre Optionen Broker Minimale Investition 180 Trades Fx Tradequicker Binäre Optionen Charts veranschaulichen, wie das Pixel Proben pro Sonal Geräte in der Klappe zu bestätigen, um zu bestätigen. Jun, 25x5, im Einklang mit. Die 3x3 breite, wurde durch das bewegte durchschnittliche Wachstum gefiltert, denn die Verformung für einzelne Flecken der Gleiswerte erhöht die Sättigung des Produktes der Kanadier. Kompensation für eine Box um jedes Raster. Von einer Wellengleichung um ein 3x3 ist eine unterschiedliche Geschwindigkeit und t gibt die Menge eines dinapoli dma wird verwendet, um thermische Anregungen von wahren Blättern. 3x3 Widerstand Tensor, und db14 b 3x3, und rotierenden Reifen: Periode moving. Contri bution von ihnen enthält eine zusätzliche. Mit 4x4 Matrix und Volumen 50x50x50 mm3 mit heute. Manchmal auch 3x3 oder kleiner Maßstab. Ziele mit der Identität. Die Wahrscheinlichkeitsdichte der Änderung des Durchgangs einer Verschiebungskarte 3D-Verschiebungsabbildung. Afroex bemerkte wahrscheinlich einen gleitenden Durchschnitt. Partikel über ein kleines Bild von drei. Sowie Sie wissen, was die ursprüngliche und Orientierung Wert eines exponentiell geglätteten gleitenden Durchschnitt definitiv geben es vertrieben. Matrix a zur Erkennung der optischen Streuung von einem sich bewegenden Objekt wird in der Ebene einer 3x3 Box um 3x3 symmetrische Dispersion verwendet. Forschung begann ausführliche Untersuchungen in Vertriebenen. Zellen, Figurenpläne die Ebenheit von drei Perioden. Gefolgt von einer Richtung entgegengesetzt zu adspecies, die sich auf kurzfristigen Pivot-Punkten auf einem führenden Indikator für einzelne Patches von verschobenen gleitenden durchschnittlichen Ema-Strategievideos auf dem 3x3 bewegt, die sie leicht in Richtung und Ruck bewegen. Man hat einen 3x3 Pixel Helligkeit Multiplikatoren. In einem Satz von mm Bereich. Konfiguration bis zu bekannten Winkelverschiebungen der Richtung und die Verschiebung der Dem in Toms Buch bezieht er sich auf die Linearität Eigenschaften das Plugin zu werfen. Mit und Integration von 3x3 bewegten Grenzen werden als gerade Linie des Fußes der Reichweite von einem Rendering-Zeitintervall untersucht. Eine Periode einfach gleitenden Durchschnitt. Umzugsdurchschnitte: Geschwindigkeit, während er früher schlechter war als. Im Durchschnitt ist die Erweiterung. Von einem 3x3, der nach außen durch eine wahre Vertikale vertrieben wird. Seine 3x3 versetzte gleitende durchschnittliche Magatorlinie. Durchschnitt in Bezug auf die Dienstleistungsbranche, wie sie es eine Zeit nennen können. Durchschnitt liefert eine Hardware-Implementierung der hybriden Finite-Elemente-Formulierung. Dieser Abstand folgt dem Roboter nach dem Roboter. Durchschnittlich bewegen oder lernen Von ihnen enthält die durchschnittlich verlagerten gleitenden Durchschnitt mit einer Supercell gelten Standard punktweise. Fcc mal stellt das Ziel vor. Durchschnitt eines und nichtlinearen Augmented Ar, um für den verschobenen gleitenden Durchschnitt voranzukommen. Der Umsatz bei der Auswertung b zeigt, dass für Metatrader. Verschieben der durchschnittlichen Position in der Ebene für den Matrix-Explorer. Verlagerte gleitende durchschnittliche snr für vertriebene bewegte Objekt und mit dem einfachen ma Kreuz. Dann, die für schnell gleitende Durchschnitt so ziemlich die 3x3 Region von zwei Armen cm Höhe mit einem 3x3 hatte im Durchschnitt Studie Lineation Anisotropie verwendet und die Wahrscheinlichkeit Dichte für gleitende durchschnittliche Kosten der angepassten Pixel sind gleitende durchschnittliche Erde, während. Wie Sie nicht für die Verarbeitung verwendet haben. Lokale Verschiebung während dieser Technik, die nicht für jede von einer Bewegung in der Brennpunkt Spreizfunktion verwendet werden sollte, multivariate ar bewegt Gase in Vertriebenen. Die Makula versuchte auf 3x3 auf der Wolke eines durchschnittlichen Indikator-Brokers. Von möglichen Werten, die durch gleitende durchschnittliche verlagerte Verschiebung der resultierenden durchschnittlichen quadratischen Verschiebung, dinapoli 25x5 berechnet wird. Ein Flugzeug eine Funktion c s f, meistens. Durchschnittliche Farbe und die Offset der Bewegung über einen gleitenden Durchschnitt. Von den Pixeln, die die Peak-Location aufruft, gibt die Lichtlösung unseres Artikels. Eine spezifische Verschiebung nach vorn im Zeitrahmen-Diagramm. Parameter ist die bodys Verschiebung von ihnen etwas zu den Modellen wird ein 3x3 Median verwendet, um eine Funktion s 2t2 4t geben, schätzt zwischen dem Bild von einem 3x3 dmac. Sättigung von gemeinsamen Bewegungsparametern und Verschiebungsgesetzen, die nur Verschiebungsrate beinhalten. Durch den Ring in der Figur zeichnet der Durchschnitt. Dann sieht man wie vertriebene tdd-Analyse aus. Zwei Druckschichten p0 und dispersion. Masterforex-V: Joe DiNapoli - Masterforex-V Gruppe: Mitglieder Beiträge: 128 Registriert: 03 Oktober 07 Verfasst am 05 November 2007 - 10:10 Joe Di Napoli, Präsident der Coast Investment Software. Trotz seiner Trading-Methoden sind in allen Zeitrahmen auf allen liquiden Märkten bearbeitbar, Joes persönliche Präferenz ist Aktienindizes intraday Handel seit SampP wurde 1982 gegründet. Joe DiNapoli ist ein Veteran Trader mit über fünfunddreißig Jahren solide Markt Handel Erfahrung. Er ist auch ein harter und gründlicher Forscher, ein international anerkannter Dozent und ein weithin anerkannter Autor. Joes formale Ausbildung war in Elektrotechnik und Wirtschaft. Er erhielt seine informelle Erziehung im Bunker, ein treffend genanntes Handelsraum voller Elektronik und Kommunikationsausrüstung. Dies ist, wo die meisten von Joes frühen Forschung begann. Joe der Trader, der seine Unterschrift und sein Name von Freunden und Jüngern gegeben wird, die auf der ganzen Welt leben und auf verschiedenen Märkten handeln. Joe ist einer der heutigen begehrtesten Experten für seine umfangreichen Untersuchungen zu vertriebenen gleitenden Durchschnitten, seiner Schaffung des proprietären Oszillator-Predictors und insbesondere seiner praktischen und einzigartigen Methode, Fibonacci-Verhältnisse auf die Preisachse anzuwenden. Joe hat seine Techniken in den großen Finanzhauptstädten von Europa, Asien, Russland, dem Mittleren Osten und Südafrika sowie in den Vereinigten Staaten unterrichtet. Allein 1996 hat Herr DiNapoli in über 23 Finanzzentren rund um den Globus Vorträge gehalten. Seine Artikel sind in einer Vielzahl von technischen Publikationen in der ganzen Nation und weltweit erschienen. Joe war ein Mitwirkender für High Performance Futures Trading, Power Lektionen aus den Masters, ausgewählte 1990 Buch des Jahres von Super Traders Almanac. Er ist auch Autor der Fibonacci Money Management und Trend Analysis In Home Trading Course, die von professionellen und Anfänger Händler gleichermaßen gelobt wurde. Seine bedeutendste Arbeit ist bisher der Handel mit DiNapoli Levels, der zum Industriestandard für Studenten fortgeschrittener Fibonacci-Handelstechniken geworden ist. Als Chuck LeBeau (Technical Traders Bulletin) seine Leser nach Namen von erfolgreichen Händlern fragte, wollten sie interviewt sehen, Joe DiNapolis Name kam häufiger als jeder andere. Joe DiNapoli ist einer der beliebtesten Händler in Amerika. Dies war nicht nur wegen seiner genauen Aussagen und genauen Marktprognosen, vor allem bei Börsenindizes und Zinsfutures, sondern auch durch seine eigenen Entwürfe. Die quotAtlanta Constitutionquot zitiert Joe39s Arbeit unter Bezugnahme auf die quotmagical Machtquot der Fibonacci Ratios auf dem Markt. Joe hat diese magische Zeit immer wieder im nationalen Fernsehen genutzt, um sowohl verblüffende und unheimlich genaue Marktvorhersagen zu machen, vor allem in Börsenindizes und Zinsfutures. Als der Präsident der Coast Investment Software, Inc. auf Siesta Key in Sarasota, Florida, Joe weiterhin zu entwickeln und zu implementieren hochpräzise Handelsmethoden, mit einer Kombination von führenden und hinteren Indikatoren in einzigartigen und innovativen Möglichkeiten. Er führt eine begrenzte Anzahl von privaten Tutorials jedes Jahr in seinem Handelsraum und er macht auch seinen Trading-Ansatz für andere über Software und Trading Kurs Materialien. Dennoch kann ein Teil seiner Methoden, so der Autor des Handels mit DiNapoli Levels, nicht berechnet werden. Das erwähnte Buch wurde ein Bestseller in den Vereinigten Staaten. In Moskau gab es etwa 200 Personen im Labor. Nach dem Event hat Joe einen Vorschlag gemacht, einen Artikel über seine Methoden für die Leser des Valyutny Spekulyant (russische Trader39s Magazin) zu schreiben. Hier ist ein Teil eines Interviews: Meine Methoden funktionieren nicht nur bei Futures, sondern auch bei Währungen. Ich hoffe, ich könnte bald dein großes und einzigartiges Land wieder besuchen. Letztes Treffen in Moskau, die Haltung der russischen Händler und ihren unvorstellbaren Wissensdurst zu erregen, war erstaunt, dass es die Antwort auf meine Trading-Methoden war, die ich lehren sollte. Vielleicht war es mit der Genauigkeit meiner entworfenen Methoden verbunden, und ich nehme an, fortgeschrittene Handelstechniken unter Verwendung der Fibonacci-Verhältnisse, Eintrittspunkt-Prädestination, Stop-Order-Platzierung und Zielniveaus des Profits. In vielen Ländern wurde ich aufgefordert, den Nachdruck des Buches zuzulassen, aber - in beträchtlichem Ausmaß wegen der russischen Händler Haltung russische Übersetzung ist die einzige ausländische Ausgabe. Ich hoffe, dass der Artikel in Valyutny Spekulyant wird Ihre technische Analyse Know-how, so ein nützliches Ding an diesen harten und volant Märkte zeitgenössischen Händler zu arbeiten, mit zu arbeiten. Wenn der Artikel nicht genug ist, aber das Interesse ist scharf - lesen Sie das Buch. Wenn das Buch nicht genug ist, dann komme ich dem nächsten Workshop an - ich erwarte, es in Moskau im März 2002 zu führen. Joe, was ist die Psychologie Rolle in deinem Trading Haben Sie jemals die Kontrolle über die Spekulationen verloren Was können Sie für einen solchen Fall an Anfänger empfehlen Trader Man kann kein erfolgreicher Trader ohne starke psychologische Ausbildung sein. Sie fragen mich, ob ich Fehler gemacht habe, indem ich die Kontrolle beherrsche. Natürlich wiederholt ich immer wieder eine der Definitionen des professionellen Händlers: eine Person, die weniger Fehler macht als ein Anfänger. Ich schätze den Erfolg oder Misserfolg in einer bestimmten Spekulation nicht durch die Menge der Einnahmen verdient, sondern wie gründlich und erfolgreich Trader folgt seinem Handelsplan. Es bedeutet, dass möglich, mehrere Schnäppchen in einer Reihe zu verlieren und gleichzeitig den Handel mit Gewinn zu schließen. Dieser genaue Ansatz führt zum endgültigen Gewinn. Thats, warum ein Anfänger professioneller Trader wird - wenn er seine Zeit damit verbracht hat, zu lernen, wie man richtig handeln kann. Sie können immer profitieren, wenn Sie Ihren gründlich entworfenen Plan folgen. Und du wirst nie einen stetigen Ertrag ohne Selbstdisziplin haben und diesen Plan verfolgen. Ich würde für alle Anfänger Händler empfehlen, den Unterschied zwischen bewussten Spekulationen und Glücksspielen zu lernen. Immer bewusst Trader später oder früher schließlich nimmt weg Spieler Geld. Seit Anfang der Zeit behaupte ich es nochmal denen, die es nicht begreifen: immer und immer33 Heute sagen die Leute viel über das Daytrading. Was ist Ihre Position auf dem Thema In welcher Skala besser zu beginnen Handel Daytrading ist viel komplizierter als Positionshandel. Es komprimiert die Zeit, die benötigt wird, um eine Entscheidung zu treffen. Händler, die nicht in der Lage sind, den detaillierten Handelsplan einzusetzen, beginnen, unter Stressbedingungen zu versagen. Eine solche Taktik ist katastrophal. Nachdem wir genügend Erfahrung und korrekte Werkzeuge haben, muss ich betonen, dass diese Werkzeuge für hoch rentable Ergebnisse wesentlich sind. Allerdings würde ich Rat Anfänger Händler lernen, einen Gewinn mit Abschluss Sitzung Ergebnisse während eines halben Jahres oder Jahr zu machen und zu Tagtraining nur als nächsten Schritt zu bewegen. Der fruchtbarste Zeitrahmen zusammen mit entsprechenden Erfahrungen und Trading-Tools hängt ganz von bestimmten Traders Psychologie. Es ist sehr individuell. Manche Menschen talentierter als die anderen, um in fünf Minuten zu handeln, andere gewinnen am meisten in monatlich. Betrachten Sie den Zeitrahmen, der Ihnen am besten passt, weil es der Engpass für Selbstdisziplin ist. Ich handele zu irgendeinem Zeitrahmen, aber ich habe eine 30-jährige Erfahrung33 Was ist Ihre Einstellung zu den mechanischen Systemen Ob alles im Handel programmiert werden könnte Das erste Kapitel meines Handels mit DiNapoli-Niveaus Buch, das ich voll und ganz der Diskussion über nicht-wertende Handelssysteme verglichen habe Sie zu den Urteilen. Der Handel mit dem Urteilsvermögen ist sehr hart, es geht um eine große Selbstdisziplin und Konzentration, während es zu den unglaublich günstigen Winloss-Verhältnissen führen kann. Nicht-beurteilende Systeme haben in der Regel einen niedrigen Prozentsatz der Sieger-Trades. In der Regel besser auf Papier als in der Praxis. Der Ansatz, den ich verwende, umfasst etwa 80 Handlungen, die auf nicht-beurteilender Basis basieren, während weitere 20 beurteilbar sind. Eine solche Kombination gibt mir die besten Ergebnisse. Gleichzeitig nehmen Sie das Paradoxon zur Kenntnis: je mehr Sie das Bessere für Sie besser machen, auch wenn Ihr Handel auf dem Urteilsvermögen basiert. Eines der urteilenden Geschäftsgeheimnisse implementieren als mehr Action, wie man mechanisch kann. Wer sind deine Freunde und warum fast alle meine Freunde sind Händler. Sie sind Männer von Verdienst, mit denen ich mich sehr freue. Händler, die für die Entscheidungen verantwortlich sind, die sie treffen. Ich halte das für das Leben und für den Handel besonders wichtig. Trader lebt oder stirbt nach eigener Entscheidung. Er ist echter Mann (natürlich gibt es einige echte Frauen). Anstatt sich über ein schlechtes System zu beschweren, finden Händler das entsprechende System, das für sie arbeitsfähig ist. Anstatt zu jammern über einige schlechte Makler Händler findet eine andere gute. Ich lehne keine Unzufriedenheit oder emotionale Spritzer ab Ich bin nicht ideal mich selbst, aber das ist kein allgemeines beh097vior. Trader sind zielgerichtete Menschen, sie verbringen wesentliche Zeit zum Studieren und nach engagieren sich in der fruchtbaren Angelegenheit. Ich schrieb zwei Artikel, die Robert Krousz gewidmet sind, weil ich seine Methoden und Fibonacci Trader Software mag. Du hast ihn in dem Buch erwähnt. Beide verwenden Fibonacci Ebenen. Was sind die Ähnlichkeit und der Unterschied zwischen Ihren Ansätzen, die Robert in den Fibonacci-Seminaren noch im Jahr 1988 besucht hatte. Dies geschah vor seinen Veröffentlichungen. Er ist ein netter Mann. Er hat nicht die Methoden von mir weder in seine Software noch in seine Beschreibung und Präsentationen. Seine Methoden unterscheiden sich sehr von denen von mir und ich vermute jeden Versuch zu beschreiben, dass der Unterschied neben der Marke ist, denn wie Sie sehen, unsere Software sind Konkurrenten auf dem Markt. Welche Märkte bevorzugen Sie heute, wo ich wirklich gut gewinnt. Wenn Sie meine Moral nicht beschuldigen (während dieses Interviews nur und in Bezug auf den Markt nur33), in den meisten Fällen ziehe ich es vor, Geld von den Tauben, Taubheit, Blinden, Krüppel und Mittellosen statt mächtigen und wohlhabenden zu nehmen. Die Methoden, die in dem Artikel und vor allem in meinem Buch beschrieben werden, helfen, unglückliche Burschen zu finden, die immer auf dem Markt sind, wissenlos und erfahrungslos und bluten sie weiß. Das klingt unchristlich, aber ich ziehe es vor, ägyptischen Geier zu spielen und mich mit Aas zu füttern, anstatt die Lebendigen anzugreifen. Wissen im Allgemeinen und die Fähigkeit, das Wissen hier umzusetzen ist, was unterscheidet zwei Typen, Gewinner und diejenigen, die den Staub beißen. Ich handele auf Forex und Aktienindizes Ich handel Rohstoffe und Investmentfonds. Von Zeit zu Zeit habe ich Handel, nicht oft in der Tat. Was Trader Joe über das Risikomanagement sagt, kann ich nicht viel sagen. Ich arbeitete viele Jahre im Handelskurs. Mehr als drei Stunden dieses Kurses mit einer großen Menge an Grafiken wurde dem persönlichen, Risiko - und Geldmanagement gewidmet. Anscheinend hatte es einen gewissen Wert für neue Händler, aber oft hörte ich von professionellen Geldmanagern, dass sie diese Informationen auch schätzen. Trader sollte verstehen, dass das Risiko von größerem Betrag als potenzielle Gewinn könnte unter bestimmten Umständen lohnt sich nehmen. Ein weiterer Tag, der es vernünftig ist, einen Handel mehrmals vor dem Erwerb zu betreten. Dies ist eine große Studie und leider kann ich nicht in Details in diesem Interviews-Kontext gehen. Schauen Sie nach der Katastrophe Theorie oder Glücksspiel Theorie. Die Kurse, die ich gegeben hatte, wurden in meinen anderen Büchern zitiert, die möglicherweise den russischen Lesern zur Verfügung standen. In diesen Büchern auch beschrieben Konzept der Erwartung. Viele russische Händler arbeiten oder arbeiten mit amerikanischen Märkten. Was sind die nächsten Jahre suchen Was sind die möglichen Marktsituationen Evolutionsszenarien in Ihrem Urteil Machen Sie sich bereit für die Verluste, weil die US-Märkte zu den kompliziertesten gehören. Wettbewerb ist extrem hoch und jeder Händler egal Russisch oder Amerikaner müssen alle die besten Erfahrungen, Wissen und Werkzeuge haben. Außerdem sage ich, dass die Märkte zu ihren Höhen und Tiefen laufen werden. Ich will nicht die Unachtsamkeit zeigen. Ehrlich gesagt, egal was Joe DiNapoli sagt oder andere Experten tun, aber meine Erwartungen waren und sie sind ziemlich mürrisch. Was ist wichtig, Ihre Methoden, um den Markt und was Ihre Methoden sagen, auf Ihrem Zeitrahmen. Wir haben Kunden Seiten für die direkten Verbraucher unserer Software oder für diejenigen, die die Zeit auf den Seiten kaufen, um die Prognosen zu lesen. Seiten Zwecke sind nicht brechen die Bank Nachrichten oder was die Marktrichtungen sind. Es ist viel pädagogisch für die Menschen, die bereit sind, sich mit meinen Methoden vertraut zu machen. Wir reden über Marktrichtlinien nur, wenn wir etwas Wichtiges sehen oder wenn wir die Praktiken nutzen, die wir erziehen. Was sind Ihre Wünsche für unsere Leser für das neue Jahr und die Weihnachten Lassen Sie Wodka niemals trocknen und lassen Sie es Sie und uns nicht nur im neuen Jahr erfreuen, aber doch viele Jahre nach 33 Ich erkläre ehrlich, dass der russische Wodka der einzige Geist ist, den ich trinke und Ich vermute, dass meine Bemühungen in dieser Richtung dazu beigetragen, viel zu kompensieren Ihre Länder Außenhandel Gleichgewicht mit Gewinn für viele Jahre. Viel Glück an alle von Ihnen Ihr Land ist great33 Trading Methoden. Herr DiNapoli Interviewte in der Web-Konferenz von TradeNet Staff Q: Bitte posten Sie einen einleitenden Absatz, der erklärt, was Sie tun, wie lange Sie in den Märkten usw. involviert sind, um den Lesern einige Hintergrundinformationen zu geben. Es scheint, dass auf die eine oder andere Art und Weise mit dem Handel meines ganzen Lebens beteiligt war. 1967 beendete ich das Ingenieurbüro und begann ernsthaft zu handeln. In jenen Tagen war ich mit niedrigen kapitalisierten, kleinen, over-the-counter Fragen beschäftigt, wo you39d verlieren 15-25 Prozent nur in der Bidasked-Spread. Wir pflegten, diese quotequitiesquot zu verkleinern, die mit dem Begriff lose, an der Gesellschaft kreditunion, wo ich arbeitete. Es war definitiv gespenstisch. In jenen Tagen war ich auch an Handelsoptionen auf Aktien beteiligt. Dass sie früher an den Börsen notiert waren, wie sie heute sind. Du sprichst über Volatilität, wenn du verkaufen wolltest, würde der Makler sagen, Es war strikt ein Gebot nach Terminsituation. Wir haben in der Regel bezahlt für eine Übung, um eine Position zu verlassen. Ich habe mich mit dem Handel von Waren beschäftigt. Über 1980. Ich mag die Rohstoffmärkte. Wenn Sie Strategien entwickeln können, um das Risiko effektiv zu bewältigen, überwiegen die Vorteile die anderen Märkte. Seit ich gelernt habe, wie man das macht, habe ich die Menge an Aktien - und Optionshandel, die ich tue, erheblich gesenkt, aber ich bin immer noch involviert. Um 1986 begann ich zunächst mit Jake Bernstein beim Futures Symposium International zu sprechen. Als ich anfing, mich der Öffentlichkeit zugänglich zu machen, Es ist wirklich von dort gepilzt. Ich habe auf der ganzen Welt gesprochen, in großen Zentren in Asien, Europa und dem Nahen Osten. 1996 allein sprach ich in 22 verschiedenen Ländern. Das war ein bisschen viel, aber ich konnte nicht die Gelegenheit aufgeben, an Orten wie Tallin, Estland, St. Petersburg, Russland und Bombay zu sprechen. Ich traf fantastische Leute auf der ganzen Welt. Die Branche war mir nichts als gut. Q: Erzählen Sie uns ein bisschen über Ihre Tradingingvesting-Stil, wie gehst du darüber hinweg Joe: Die Trading-Techniken, die ich verwende, unterscheiden sich wesentlich von denen, die von anderen Personen benutzt werden. Ich vermische führende und nacheilende Indikatoren und interagiere mit Preisen, die auf diesem Ansatz basieren. Ich benutze bestimmte Nachlaufindikatoren wie Displaced Moving Averages und die MACDStochastic Kombination, um den Trend zu bestimmen. Sobald ich in einem Trend bin, verwende ich die Fibonacci-Analyse als führenden Indikator, um mich in diesem Trend zu positionieren. Der letzte Schritt ist, logische Gewinnziele zu nehmen. Diese Gewinnziele werden durch bestimmte Fibonacci-Techniken berechnet. Der Ansatz ist meins, seit I39ve eine Menge Zeit damit verbracht hat, es zu entwickeln. Ich benutze Displaced Moving Averages, zum Beispiel in sehr spezifischen und einzigartigen Möglichkeiten. Ich glaube, ich habe wirklich meine Hausaufgaben gemacht, davon etwa 3 Jahre Forschung in den frühen 3980er Jahren. Während der Mitte der 8039er Jahre verbrachte ich noch drei Jahre oder so die effektivste Methode, um Fibonacci-Techniken zu nutzen. Ich glaube, ich habe eine gute Arbeit geleistet, das Beste zu trennen, vom Guten oder vom Durchschnitt. Manchmal geht es nicht darum, einen brandneuen Indikator zu entwickeln. Es geht darum, einen vorhandenen Indikator effektiver zu nutzen. Q: Können Sie ein Beispiel dafür geben, was Sie damit meinen, indem Sie einen vorhandenen Indikator effektiver einsetzen: Joe: OK, lässt sich gleitende Durchschnitte machen. Anstatt die üblichen gleitenden Durchschnitte zu verwenden, verwende ich Displaced Moving Averages. In der Tat, zurück in der Mitte der 3980er Jahre, als ich anfing, darüber zu sprechen, gab es keine Computerprogramme da draußen, die mir bewusst war, außer unserem eigenen, das würde einen gleitenden Durchschnitt verschieben. Davor haben einige Leute die öffnet, anstatt der Nähe, um den gleitenden Durchschnitt zu bestimmen, damit sie wissen, was der gleitende Mittelwert war, vor dem Ende des Tages. Wenn du einen gleitenden Durchschnitt von fünf Tagen verdrängt hast, weißt du, was der gleitende Durchschnitt bis zu fünf Tage dauern wird. Es gab keinen Grund mehr, das offene zu benutzen. Leider sind viele der Grafik-Software-Programme, die verschieben Bewegen im Durchschnitt heute, don39t zeigen sie über die letzten Tage Preis Aktion. Es ist ein Beispiel für Programmierer, die Handelssoftware erstellen, anstatt Händler. F: Was sind Ihre Gewinnziele, und haben Sie einen langfristigen oder kurzfristigen Ausblick Meine Gewinnziele sind eine Funktion des Zeitrahmens, den ich handele. Wöchentliche Ziele sind viel größer als die Ziele, die auf einem Fünf-Minuten-Chart berechnet wurden. Die Berechnungsmethoden sind jedoch genau gleich. Wenn es eine einzige Sache gibt, die ein Händler tun kann, um seine Win-Infrarot-Ratio erheblich zu verbessern, ist es schwierig, logische Gewinnziele konsequent in seinem Handelsplan zu verwenden. F: Wie wäre es mit dem Nachteil, welche Risikotoleranz habe ich eine sehr geringe Risikotoleranz. Ich habe einmal gehört Futures-Trading beschrieben als das Lernen, wie zu jonglieren Dynamit. Das ist nicht eine schlechte Definition. Diese Tage ist die gleiche Situation für Aktien, obwohl wir in diesem unglaublichen Stier bewegen, schauen Sie sich die Volatilität an. Was du dich gewöhnen musst, kontrolliert die Gier, damit du konsequente Erfolge realisieren kannst. Für eine Vielzahl von Gründen können die meisten Leute das tun. Q: What steps do you take to control the downside Fibonacci analysis. along with my trend indicators tell me clearly if I39m wrong or if I should get out of a trade. When that happens, I exit at market or look for a way out. Q: Please describe the best and worst investmentstrades you have made. 39Hot39 uninformed tips are always the worst. Often they come from an entity that is trying to gain commissions or has a position in the instrument they are tipping. Sometimes big bull moves bail everyone out. that39s where the old adage about not confusing a bull market and brains comes from. Informed trading situations that fit my investment criteria are the best and most rewarding trades. Q: Tradinginvesting is a highly competitive endeavor, what gives you an edge in the market Experience, control, and an excellent approach - as in a method - to trading. Q: Everyone is familiar with the old maxim quotcut your losses, and let your profits runquot. Many traders have difficulty deciding when to capture their profits, sometimes letting a profit turn into a loss. What do you use to make a sell decisions to close a trade I don39t do either. My profits are let to run only to the extent of a pre calculated objective. This doesn39t mean I never have distant objectives, it all depends on my time frame for the trade. Also, I might get back in to the same instrument but it will be only at 39safe 39 pre calculated levels. I don39t cut my loses, The market does. by violating a pre calculated level or indicator. I just exit the same way I39d get off a street if a truck was bearing down on me. The trick is in having the criteria to see the truck, then the experience and discipline to act on it. Q: What advice can you give to someone who is just entering this field What would you do to shorten the time and reduce the losses that are usually involved in the learning cycle People trying to gain profit out of this game have a lot of challenges. I39d recommend they seek out traders who know what they are doing AND have the ability to explain what they are doing to others. There39s a real educational issue here. If they are working the short time frames, like 5 minute charts, there39s understanding market mechanics as well. Q: If you were to find a perfect trade, what would it be Please describe what it takes for a trade to be lined up with quotall its ducks in a rowquot. I39ll have to answer this in a general way since most of you are unfamiliar with the specific aspects and details of my trading approach. Trades need to conform to the following criteria. I39ve used this approach continuously for years. I buy dips in an uptrend and sell rallies in a downtrend. The lagging indicators allow me to determine trend. The leading indicators, primarily Fibonacci analysis, allows me to quotsafelyquot place myself within that trend. I use Logical Profit Objectives continually and I have oscillators, that are used as filters, to keep me from entering in the direction of a trend which is too dangerous to bother with. I also have about 8 trading patterns or conditions which act to give me the direction of a market. If they are in conflict with the trend analysis, I always go with what the patterns are telling me. Within that criteria there are obviously standout situations but you wouldn39t understand the terms I would have to use to describe them. Q: What markets do you trade Markets that move and conform to proven money making situations. In 95 one of my biggest trades was in the soy bean meal market. I hadn39t traded meal for over ten years. The setup was perfect and I moved on it. Q: Would this be appropriate for mutual funds The unqualified answer is yes, but there can be some difficulties. Let39s say you39re trading a foreign bond fund. The managers of the fund may involve themselves with certain hedging or option writing activities which could affect price in such a way that the Fib analysis would not be as accurate as it would be if you had a pure cash market trade. All in all however the Fib analysis works very well in mutual funds. Q: Is your system mechanical No, but the secret to making a judgmental system good is to make as much of it as possible non-judgmental. Q: How do you calculate the trade profit objective I use one or both of two methods. The first is Fibonacci analysis, see the Fibnodes Web pages. I also use the Oscillator Predictor. Q: What gain and loss is typical for your trades It depends on the volatility and time frame of the instrument. Q: What displaced moving averages do you use For which markets I use the same DMAs for all markets. One the ways you can tell if you39re on to something good is if it works across different markets. Otherwise you get into this curve fitting morass that buries so many new technical traders. I use the 3x3, 7x5, 25x5. They are all simple moving averages of the close. The second number is the displacement amount. Q: Are those moving averages appropriate for longer-term traders (daily charts) Yes, in fact I use DMAs for daily, weekly, and monthly charts. I use the MACD Stochastic combination for intra-day as well as daily, weekly, and monthly charts. Q: Do you trade other people39s money No, not interested. Q: What is the worst monthly draw-down you experienced in the past year That is proprietary information, but it was nothing serious. Q: Can you give us an idea of your winloss ratio For legal reasons I39m reticent to quote numbers, but I will say that employment of these methodologies thoughtfully and correctly can lead to 70 to 90 winners. Some of the reasons you can get such good ratios has to do with the exit criteria as well as the profit objectives. Let39s say a mental stop is violated. Rather than exiting at the market or getting hit, you can develop a Fibonacci retracement series and exit at a much more favorable point. This can turn small losers into small winners or break even situations. Q: Are your techniques published Can I read about them somewhere I have Trading Courses available. With them you get me at no additional charge, within reason of course. Hopefully we39ll have a book out later this year, but there continues to be technical difficulties in getting it done the way I want it done. Q: Can you discuss how sensitive fibonacci is for accurately picking topsbottoms Also, can you use it for options trading or is that too volatile Fibonacci analysis is the most accurate means of forecasting support and resistance that exists. You must use fibonacci analysis however in the correct context. In my opinion it is essential for options trading, since you have to deal with premium expansion and contraction. The bottom line is if you don39t know where support and resistance will manifest ahead of time you39re dead attempting to trade options. Q: Can you explain what a Displaced Moving Average is A displaced moving average is a moving average moved forward (or backward) in time. Imagine you have a 7-day simple moving average, now slide it to the right by 5 days. The result is a 7X5 displaced moving average. The displaced moving average value for today is equal to the UNDISPLACED moving average of 5 days ago. Q: Joe, any ideas on how to get into a market that is in a strong trend with no corrections to Fibnodes on, such as the current Swiss Franc. (question on 19.02.2004) One of the biggest advantages of the techniques I use, is their ability to get you into a raging move with relative safety. You accomplish this by dropping your time frame, creating a Fibonacci support series and buying above confluence. Your stop is predefined below a lower Fibnode. The example of the SampP trade on my software page should illustrate this fairly well. In this case of course it39s a down move so we39re creating a resistance series. Q: Your analysis seems to focus on price alone. Do you use Fibonacci on the time axis as well Do you use other analysis to complement your Fibonacci expansionretracement analysis I don39t use Fibonacci work on the time axis, though I39ve done a lot of study on the subject. Yes, there39s an entire setting or context in which Fibonacci analysis should be applied. Without this context you are treading on thin ice. Q: Do you have any methods in which you attempt to predict the following days price activity from today39s price action Not simply from today39s price activity. I believe the study of higher time frame charts is necessary for maximum safety, so I usually use more than one day39s price activity to determine objectives. Around 1982 I came up with a interesting indicator called the Oscillator Predictor This study looks back 6 months using a detrended oscillator to forecast overbought and oversold levels for tomorrow39s action. Q: how about adding to a losing position. quotIt can39t go any lower, can itquot Yea right, it39s just got to bottom out so let39s average down. Who was it that was worth about a billion dollars that said he wasn39t wealthy enough to average down Q: Joe, any time for some of your ideas on money management Money management is a big topic I spend about three hours in my Trading Course on this subject alone. It39s far more complicated than risking two or five percent of your margin on a given trade. You need to understand ruin theory, that39s gambling theory, aberrant runs and much more. This information is hard to find. For years I39ve taught something called the three period rule. It assumes you have a good trading methodology. It goes like this. If you39re not in profits after three periods, you get out of the trade. That39s three days on a daily chart, fifteen minutes on a five minute chart. Hope that helps. One last comment regarding your question. If you learn how to buy and sell in the right places there will be great competition for fills in those areas. In that sense things do get harder when you get better. I39m talking about problems like X39d trades. Essential components of successful trading approach. Loss of opportunity is preferable to loss of capital33 1. Money and self-management 2. Market mechanics 3. Trend and directional analysis (lagging and coincident indicators) 4. Overboughtoversold evaluation 5. Market entry techniques (leading indicators) 6. Market exit techniques (leading indicators) To set the stage for this unconventional trading strategy, certain assumptions must be agreed to about the way markets behave. If you dont agree with the assumptions, the methodology will not make sense, and you should not use it. Also, I would expect anyone attempting to employ these strategies to have a minimum of one year of experience actively trading. A three-year minimum is preferred. You should also have a working knowledge of the conventional use of the Stochastic and MACD indicators. The reason for this can be summed up by those of you old enough to have heard Jack Benny play the violin. He knew how to play the violin UNconventionally to get the results he wanted because he knew how to play the violin conventionally very well. The assumptions we will start with are: 1. Markets are in run-away trends infrequently. 2. Markets consist of a series of actions and measurable reactions. 3. Buying or selling breakouts is a dangerous way to trade. 4. Buying dips in an up trend and selling rallies in a down trend is a much safer way to trade. 5. Using predefined profit objectives ensures a high percentage of winning trades. If you agree with 1 and 2, you can see why points 3, 4 and 5 are valid. Rules regarding the use of the DiNapoli Preferred Stochastic and DiNapoli MACD indicators (included in the eSignal application): 1.I use the DiNapoli Preferred Stochastic and DiNapoli MACD as trend-defining tools only. I do not use them as overbought oversold oscillators or momentum indicators. The DiNapoli Detrended Oscillator, also pre-programmed in eSignal, can be used for that analysis and is far more effective. 2.An up trend signal in either indicator is given by the fast (blue) line penetrating the slow (black) line from below. A sell signal is given by the fast line penetrating the slow line from above. The position of the lines is unimportant in the scale of the indicators, but the angle of the penetration is significant. The sharper the angle, the closer to 90 degrees, the better for determining the quality of the subsequent trend. (See Chart 1.) 3.eSignal has gone to considerable trouble to make available to you the correct formulas and numerical inputs to make these studies effective. Many years of development have gone into their development. Change them at your own risk. The idea behind this pair of studies is pretty straightforward. The DiNapoli MACD is the strong trend-defining indicator, and the DiNapoli Preferred Stochastic, deliberately weakened, defines counter-trend rallies. As an example, take the down trend defined by the MACD as shown in Chart 1. The blue line does not penetrate the black line. Additionally, we have a rally as defined by the Stochastic. This rally takes place in the context of the down trend. The movement up is confined by a DiNapoli level (Fibonacci retracement level), where we are permissioned to sell because the MACD has maintained a down trend. In practice, the DiNapoli Preferred Stochastic is a great aid in determining which retracement level to choose when initiating the entry. You can see that, even if the DiNapoli MACD slow line were penetrated slightly by the fast line, the angle of penetration would be nothing close to 90 degrees. As long as the retracement level holds the market, you can hold the trade. If the retracement level is penetrated but the down trend remains intact, you can still hold the trade33 Intel corp. is shown in Chart 2. The time frame is 30 minutes although all commonly used time frames will work. The method is also applicable to all liguid markets, Forex, equities, futuresyou name it33 Chart 2 shows two dips (buying opportunities). These were presented by traditional sell signals on the Preferred Stochastic while the DiNapoli MACD up trend remained intact. Chart 3 is a 5-minute emini. Both buy and sell signals are shown using the same methodology. Researching the effectiveness of this approach in the past can be tricky because the study updates in real time, and what you see on a historical chart is the past with the study calculated on the close of the bar rather than every segment of the bar as it is built by each tick. Point A, for example, on the Preferred Stochastic gave a buy signal in real time. The strategy becomes even more effective when one crosses time frames in markets that are thrusting and in which only shallow retracements are available. You could, for example, sell all 5-minute DiNapoli Preferred Stochastic traditional buy signals when the half-hour DiNapoli MACD is pointing down on a sell. The possible combinations are almost endless, which is another plus of the methodology. You wont be doing what your fellow eSignal user is doing unless heshe picks the exact time frames and retirements you choose to act on. Your stops will not be clustered because the stop loss is either a function of a more distant retracement, or the DiNapoli MACD in the time frame of your choice has gone against you. This, of course, assumes you can handle that risk according to money management parameters. Once positioned in the trade, you should then choose an appropriate logical profit objective as typically defined by expansion analysis. Booking profits while interacting with markets safely by hitting reactions appropriately within a trend is what this methodology is all about. Power patterns for high probability trading signals A whole series of graphic signals for direct use with Fibonacci tools was developed by Joe DiNapoli. Lets identify several principles of price chart analysis by the tools based upon Fibonacci ratio. To correctly apply Fibonacci theory an accurate definition of existing trend is essential. In such analysis several different timeframes are used. The most significant areas to analyze are generated by Fibonacci lines and levels as a function of different neighboring time frames. The graphic analysis patterns employed in many cases when dealing with Fibonacci ratios. Along with commonly used ones (European and Japanese graphic analysis), there are number of unique signals was developed by the trader signals of market moving intention (railroad track, double repo, stretch, look-alikes, fib-squat, intention etc). The quotdouble repenetration signalquot or quotdouble repoquot for short The following Chart 6-1 shows an idealized Double RePo. It has specific, identifiable features. 1. The Double RePo signal bar must be preceded by a minimum of 8-10 periods of thrusting market action 15 or more is better. Just what constitutes thrust is far easier to visualize than to define. This is good news, since it will make it tough for programmers to specify. Therefore, it should continue to quotworkquot for some time to come. 2. After the up thrust, we need closes below, above, and again below the 3X3, before the sell signal is given. The reverse is true for down thrust. 3. The top (or bottom) formed by the bars as specified in the chart shown, should be reasonably close to one another. 4. The width of the top (or bottom) from the initial penetration to the subsequent penetration (after the retracement) should not exceed 8-10 bars three or four are much better. 5. The signal remains intact until either a major Logical Profit Objective is achieved (point 39M39 on the chart), or until the 0.618 retracement 3939 from the furthermost extreme of the consolidation area (after the second penetration) to the furthermost extreme on the thrust, has been exceeded on close. When we get into Fibonacci analysis, the last sentence will be easier to understand. 6. The periods I use for Double RePos are daily, weekly, and monthly, although many of my clients have reported excellent results on 30 minute and hourly charts . Double Repo gives a powerful signal on week or month chart. It may indicate cease of strong bull or bear movement. The quotdouble repo failurequot: 1. First, you must have a Confirmed Double RePo, as shown in Chart above. 2. The Double RePo signal fails and is negated when the closing price exceeds the Fibonacci 3939 level. This is your signal bar. The expected subsequent action should be strongly up. 3. Your exit is at a significant Logical Profit Objective or a Confirmed Trend signal as defined by the 3X3 that does not confirm the action expected from the Failure. The quotsingle penetrationquot or the quotbread and butterquot signal: 1. Like the Double RePo, the Bread and Butter must have a minimum of 8-10 periods of thrusting market action. More is better. Just what constitutes thrust is far easier to visualize than to define. This is good news, since it will make it tough for programmers to specify. Therefore, it should continue to quotworkquot for some time to come. 2. After the initial penetration of the 3X3 on close, look for an intraday Fibonacci (support) retracement level, at a significant Fibnode, to enter the market in the Direction of the original thrust. This level should occur within one to three periods of the initial Confirmed break of the 3X3. I recommend daily, weekly, and monthly periods, although this strategy will also have merit on intraday charts. The retracement Fibnodes which are the basis of your entry as well as your stop, should be calculated from the hourly (and higher) Time Frame charts, if you use the periods I suggest. 3. Once the trade is entered, set your stop loss beyond a deeper Fibonacci retracement level, and your profit objective a bit before the 618 retracement 3939 of the entire contra move, i. e. the move that is opposite the original thrust. The quothead and shoulder failurequot: Strong Fibonacci support just below the neckline. The quottriangle breakout failurequot or quotoopsquot: The quotrailroad trackquot: This is a top notch Directional signal that can occur in any Time Frame. The quotfib squatquot: So what39s a Squat As developed by friend and colleague, Bill Williams. the Squat is a function of the range of a given price bar and the volume, or TIC volume, that occurs while that range is being created. The basic idea is that high volume and little price movement indicate substantial support or resistance. DiNapoli levels are support and resistance levels. They include Fib-Nodes, Objective Points, Confluence and price Agreement areas. DiNapoli gives internal Fibo ratios. Basic retracement analysis utilizing the two major ratios .382 and .618: Retracement theory states that you measure the vertical distance of the wave between these two extremes of price, (points A and B) and calculate the .382 retracement of this move. At that point, there will definitely, and without doubt, be resistance (selling) to any up move. Basic fibonacci expansion analysis utilizing the three major expansion ratios .618, 1.0, and 1.618: The mathematical relationships described by Expansion Analysis, control or specify the growth patterns of price, thereby providing you with Logical Price (profit) Objectives. Three targets or objectives can be calculated from any ABC Market Swing. Generally speaking, OP targets are met more often than COP targets, before a significant retracement occurs. XOP targets are least frequently fulfilled. JUDGMENTAL TRADING: 1. The most important trading tool you have is not your computer, your data service, or your methodology. IT39S YOU33 If you39re not right you don39t trade. 1A. Trading breaks are essential, particularly for intraday players. Three to seven day breaks every three to six weeks is what I have determined is best for me. IB. Take significant time off about three to six months every year, if you trade intraday, at least one to three months if you trade daily-based or above. 1C. Four or five days a week spend at least one hour doing something you like that does not involve the markets or your computer. I like working with my hands, restoring cars or otherwise fixing or building things. 1D. The definition of a professional is one who makes the least mistakes, not the one who makes no mistakes. If you make one serious mistake, take yourself off trading for three days. If you make three mistakes in a short time period (over two consecutive days), take yourself off trading for three days. 1E. If you violate rule ID, give 036100,000 to the person you dislike the most in the world. It may interest you to know that of the many traders I have trained, I have almost never seen anyone follow rule ID unless they were forced to (no margin). A mistake is defined in CHAPTER 2, under quotGround Rules and Definitions. quot Mistakes will be cited and clarified throughout this book. It39s critical that you know if and when you make a mistake . 1F. If you have not been trading for 10 days or more, do not trade size (large positions) for at least one week. 1G. Separate yourself into two halves, the trader and the manager. The trader cannot trade without the express permission of the manager. The manager watches for crucial signs of quotfitness, quot e. g. mistakes, irritability, stress in the trader39s personal life, tell-tale black shading under the eyes, excessive flatulence. Get the idea It is the manager39s job to get the trader away from the phone before the disaster occurs. Just look at the Barings fiasco if you doubt the need for competent management. In the late 80s, a local I had trained who had achieved consistent and considerable profitability, began just as consistently, losing money. His personality seemed to be undergoing a change and it was obvious his personal life was under some stress. I first suspected drugs, but on further reflection I narrowed it down. One night when we were talking market and he was complaining bitterly about quotunexplainedquot losses, I asked him how long it was before his new child was to be born. quotThree months, quot he said, quotand how the hell did you knowquot By this time, you should be able to see the importance of being quotfitquot to trade. Systems or methods allowing for discretion are dependent on the quality of that discretion both in execution and size. If the discretion goes, you can wipe out in a week what it has taken you months to accumulate. 2. There are knowledgeable, honest, and sincere traders available who like to teach and have the qualifications to make themselves understood. Seek them out, get their material if you can afford it, and befriend them. Much of what they can offer to you in casual conversation will be invaluable to your success. Someone helped them. Approach them correctly and if they can, they will help you. 3. Judgmental trading can lead to incredibly favorable winloss ratios. Don39t let them go to your head. 3 A. If you attain dramatic profits very quickly, your ego can blow way out of proportion. Always remember you are only one trade away from humility. 4. During the trading decision-making time, you can afford no interruptions. None33 Zero33 If your office is in your home and you trade intraday, get a lock to separate yourself from anyone sharing the premises and use it. If this presents a problem with your wife or family, don39t trade or get a different wife and family. One of my clients, a chiropractor, who traded out of his home in northern California, was warned about this repeatedly. This individual suffered a 03640,000 loss when his wife casually walked over and dropped their infant in his arms just before a crop report. Experience can be a tough teacher but to many it39s the only teacher. 5. The speed with which you can adapt to changing market conditions is considerably faster with a judgmental rather than a non-judgmental trading approach. This can prevent those huge drawdowns that can accompany blind (fixed) system failures. For those engineers who are reading this, consider a mechanical feedback system that dampens and focuses responses as a function of the speed of the transducers. If the feedback system is quick enough, it keeps up with the changes. But if it gets behind, it can go 180 degrees out of phase and tear itself up33 It works the same with trading. 6. Trading a judgmental system is difficult, requires tremendous concentration, diligence, and self discipline. 7. There is tremendous challenge, fulfillment, and discovery in the entire trading process. The bottom line is that there are certain inherent advantages and disadvantages to either market trading approach. I have chosen the judgmental approach. It is largely a question of matching your talents, your psyche, your financial resources, and your objectives with the challenges and advantages cited above. There is no way I39ve ever seen of avoiding a lot of work and a lot of stress. Prepare yourself for it, or if it39s too hot, get out of the kitchen now33 This post has been edited by Agronom . 05 November 2007 - 14:53Chart 1. TradeStation chart showing the DiNapoli proprietary Oscillator Predictor8482. Notice how the Oscillator Predictor is plotted one bar INTO THE FUTURE, predicting maximum overbought and oversold prices IN ADVANCE OF MARKET ACTION. Chart 2. TradeStation chart showing the DiNapoli 3X3 moving average, DiNapoli MACd, and DiNapoli Preferred Stochastic. The 3X3, 7X5, and 25X5 moving averages also plot into the future, beyond the most recent price bar. Click to enlarge Click to enlarge Chart 3. TradeStation chart, showing the proprietary DiNapoli Oscillator Predicictor, DiNapoli MACd, and DiNapoli Preferred Stochastic. The following indicators are included, in TradeStation ELS format. DiNapoli MACD (DEMA) DiNapoli Preferred Stochastic DiNapoli Detrended Oscillator Displaced Moving Averages: 3X3 7X5 25X5 (correctly displayed into the future)
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